ИнвестРиск

Фактор риска — это причина, которая может одновременно влиять сразу на несколько активов. Например, изменение ставки ЦБ затрагивает облигации, банки, девелоперов и компании с высокой долговой нагрузкой. Поэтому портфель может выглядеть разнообразным по бумагам, но по сути зависеть от одной причины. Мы показываем факторы, чтобы вы видели именно источник общего движения.

Мы используем фиксированный набор ключевых факторов, которые чаще всего объясняют движение российского рынка. Их количество ограничено специально, чтобы модель была устойчивой и выводы оставались читаемыми. Если сделать факторов слишком много, карта станет шумной и хуже для практического контроля риска. Текущий набор покрывает основные макро- и отраслевые драйверы.

Риск-профиль — модельная оценка того, насколько структура портфеля допускает совместные просадки и концентрацию на немногих драйверах. Возможны три уровня: консервативный, умеренный и агрессивный. Это не инвестиционная рекомендация и не классификация «кто вы как инвестор» — только снимок структуры на дату анализа.

Актив попадает в фактор, если его динамика исторически и структурно связана с этим драйвером. Модель смотрит не на название сектора, а на фактическую чувствительность в данных. Одна бумага может иметь связь сразу с несколькими факторами, но обычно выделяется основной. Поэтому классификация отражает поведение, а не только формальную категорию.

Синхронность показывает, насколько позиции в портфеле склонны двигаться вместе. Если значение высокое, в стрессовом сценарии несколько активов могут одновременно уйти в минус. Низкая синхронность обычно означает более независимое поведение бумаг. Это важный индикатор скрытого кластерного риска.

Этот индекс показывает, когда портфель выглядит разнообразным по тикерам, но фактически зависит от одних и тех же причин. Высокое значение значит, что внешняя диверсификация может быть иллюзией. Низкое значение обычно говорит о более независимых источниках риска. Индекс нужен, чтобы рано замечать скрытую концентрацию.

ИнвестРиск — это аналитика риска, а не персональный инвестиционный совет. Сервис помогает понять структуру уязвимости и скрытые зависимости в портфеле. Решение о сделках всегда остается за инвестором и учитывает цели, горизонт и ограничения, которые модель не знает полностью. Поэтому мы показываем рисковые сценарии, а не торговые указания.

Индекс показывает, насколько «разные» тикеры в портфеле завязаны на одни и те же факторные причины. В расчёте учитываются доли позиций и их нагрузки на факторы: чем сильнее пересечение драйверов, тем выше индекс. Это модельная оценка на дату снимка портфеля, а не прогноз доходности.

В продукте задан фиксированный набор из 9 факторов для российского рынка — он одинаков для всех пользователей. В вашем расчёте участвуют позиции, для которых в справочнике есть факторные связи; на карте видны все девять, но вклад и заметность зависят от состава портфеля.

Число позиций — сколько бумаг в модели связаны с этим драйвером. Процент — модельная доля портфеля, чувствительная к фактору (по весам позиций и нагрузкам), а не просто сумма строк в списке. Формулировка описывает структурную связку на дату расчёта.

Сила связи опирается на факторные нагрузки (беты) и принадлежность тикера к фактору в справочнике MOEX. Модель смотрит, насколько бумага исторически и структурно тянется за драйвером относительно базы. Это модельная мера чувствительности, а не гарантия будущей корреляции.

Числовые метрики портфеля — из структурной факторной модели с заранее заданными факторами и нагрузками по тикерам. Отдельные текстовые пояснения к новостям могут формироваться с помощью ИИ, но индексы, доли и синхронность считаются по фиксированным правилам расчёта.

Рынок остаётся неопределённым: приложение показывает структурную уязвимость по данным на дату снимка, а не точный исход. Точные цифры в интерфейсе — модельные оценки концентрации и связей; их стоит читать вместе с покрытием и уверенностью расчёта.

В рисковых расчётах (доли, индексы, синхронность, structural score) галлюцинаций нет — это детерминированные формулы по портфелю и справочнику. Больше осторожности нужно к свободным текстам к новостям: сверяйте их с фактором и долей в портфеле. При сомнении опирайтесь на карту и числа.

Связь задаётся справочником и нагрузками; при редкой бумаге, смене бизнеса или до обновления данных оценка может быть грубее. Поэтому показываются покрытие модели и осторожные формулировки. Это структурный взгляд, а не замена вашей проверки эмитента.

Конкретных торговых указаний нет — это аналитика структуры риска, не брокер и не робо-эдвайзер. Продукт нужен, чтобы увидеть, от каких причин зависит портфель, где ложная диверсификация и какие факторы доминируют — и осознанно принимать решения самому или с советником.

Если кэш есть в снимке портфеля, он участвует в общей структуре и в знаменателе для долей. Сам кэш обычно не привязан к фактору, но влияет на веса остальных позиций. Бумаги без оценённой чувствительности снижают покрытие модели.

Фонд учитывается как одна позиция с тикером в справочнике; внутренняя диверсификация ПИФ или ETF в модели не раскладывается на отдельные бумаги без look-through. Риск фонда виден как один блок с факторными нагрузками — это ограничение модели.

Снимок портфеля нужен для вашего личного расчёта риска на дату анализа. Факторные нагрузки тикеров — общий справочник продукта. Актуальные правила хранения и передачи данных смотрите в политике конфиденциальности бота и сервиса.

Передаются данные, нужные для снимка состава и долей; сервис не исполняет сделки и не даёт персональных инвестиционных советов. Решение о доверии — за вами: храните доступ к боту как к финансовому сервису и при необходимости отключите связку в Telegram.

Срочных действий по сигналу приложения не требуется: это описание структуры риска, а не приказ к сделке. Имеет смысл открыть карту и связи, посмотреть, какие позиции дают нагрузку, и при желании обсудить снижение концентрации со специалистом. ИнвестРиск помогает увидеть уязвимость, а не заменяет ваше решение.